下半年鋼市或將保持平穩向好

       2018年已經過半。半年來，鋼材市場波瀾頻起，價格跌宕起伏。那么，下半年鋼材市場走勢如何？各個領域的“鋼需”怎樣？對此，《中國冶金報》記者采訪了鋼貿業人士。他們普遍認為，在“鋼需”的有力支撐下，下半年鋼材市場具備繼續向好發展的基礎，或將保持平穩向好的運行態勢。

??整體情況———經營者看好下半年行情

??據經營者在銷售中反饋的信息和業內人士市場調研，今年上半年，國內鋼材價格忽漲忽跌，跌宕起伏，難以捉摸。

??3月份是傳統的鋼材市場旺季，鋼價卻大幅下跌。如在上海市場，3月份，熱軋卷板價格下跌380元/噸，冷軋卷板價格下跌360元/噸~430元/噸，普碳中厚板價格下跌110元/噸，螺紋鋼價格下跌450元/噸，線材價格下跌480元/噸，盤螺價格下跌460元/噸。經營者們表示，這段時間鋼材市場價格大幅下跌，在鋼貿史上很少見。

??5月份原本是鋼材市場淡季，部分鋼材價格卻止跌反彈。5月最后一周，上海市場上的螺紋鋼、線材、盤螺價格一周內上漲200元/噸~250元/噸，板材價格也上漲50元/噸~100元/噸。

??6月份，鋼材需求不見釋放，交易不見活躍，價格分品種漲跌表現不同，總體上漲少跌多。上海市場上，中厚板價格下跌140元/噸~200元/噸，高線價格下跌80元/噸，熱軋卷板價格下跌20元/噸；螺紋鋼、盤螺、圓鋼價格僅上漲10元/噸~20元/噸；冷軋卷板價格上漲80元/噸。

??總體上看，上半年，鋼材市場行情不及預期，供給大于需求。據統計，2018年上半年，國內10大城市8大鋼材品種價格以下跌為主，其中螺紋鋼、冷軋卷板、熱軋卷板、型鋼、焊接鋼管、無縫鋼管等價格下跌0.8%~8.0%。其中，無縫鋼管價格下跌460元/噸，跌幅為8%；冷軋卷板價格下跌300元/噸，跌幅為5.9%；焊接鋼管價格下跌145元/噸，跌幅為3.2%。

??那么，下半年鋼材市場行情如何？經營者普遍認為，下半年鋼市將好于上半年，他們看好10月~11月份的行情。他們認為，導致鋼價攀升的主要原因是需求的支撐，這可以從各主要用鋼行業對鋼材需求狀況來分析。

??房地產業———整體平穩中存在一些不確定性

??今年初以來，各地對房地產業加大宏觀調控力度。6月份，超過18個城市再次發布調控政策，限售升級。不過，房地產業依然穩健發展，對建筑鋼材的需求強度并沒有明顯減弱。國家統計局數據顯示，1月~6月份，全國房地產開發投資為55531億元，同比名義增長9.7%；房屋新開工面積為95817萬平方米，同比增長11.8%；房地產開發企業土地購置面積為11085萬平方米，同比增長7.2%；商品房銷售面積為77143萬平方米，同比增長3.3%；房地產開發企業到位資金為79287億元，同比增長4.6%。

??盡管從房地產業的土地購置、開發投資、到位資金等狀況來看，下半年房地產業仍將穩步發展，整體“鋼需”平穩，但是，還是需要關注一些不確定性因素。例如，6月28日，住房城鄉建設部會同中宣部、公安部、司法部、稅務總局、市場監管總局、銀保監會等部委，聯合印發了《關于在部分城市先行開展打擊侵害群眾利益違法違規行為治理房地產市場亂象專項行動的通知》，決定于7月初~12月底在北京、上海等30個城市先行開展治理房地產市場亂象專項行動，主要清理投機炒房、房地產“黑中介”、違法違規房地產開發企業和虛假房地產廣告4個方面的問題。7個部委的聯合行動，夯實了監管力量，管控力度明顯升級，這意味著下半年樓市調控仍將保持高壓態勢，總體上說，會對下半年房地產市場的秩序規范產生積極的作用。預計在整頓后，房地產市場有望“退燒”。

??此外，應積極關注“棚改貨幣化被叫停”相關政策。應該看到，樓市成交增速下滑速度趨于平緩，主要得益于去庫存和棚改貨幣化安置。2017年全國各類棚戶區改造開工609萬套，完成投資1.84萬億元。2018年還將改造各類棚戶區580萬套，如果棚改房政策變化，效力稍有減弱，樓市降溫可期。業內人士認為，如果棚改貨幣化安置剎車，由于三、四線城市人口數量有限、需求有限，樓市會降溫，從而影響房企銷售業績。隨著房地產市場貨幣政策收緊、棚改新項目基本暫停審批、PSL（抵押補充貸款）的縮量，預計下半年國內房地產市場融資難問題或將愈發明顯。

??綜合分析，下半年房地產業對鋼材的需求有可能減弱，直接波及下半年建筑鋼材市場行情走勢。

??機械行業———基建和投資支撐較高增速

??今年初以來，我國制造業產銷狀況良好，尤其是工程機械，產銷兩旺。最新統計顯示，1月~5月份，全國規模以上工業企業實現利潤總額27298.3億元，同比增長16.5%。其中，制造業實現利潤總額23150.1億元，同比增長13.8%。利潤方面，黑色金屬冶煉和壓延加工業同比增長1.1倍，通用設備制造業增長9.6%，專用設備制造業同比增長22.2%。1月~5月份，制造業投資同比增長5.2%。工程機械的產銷增長勢頭強勁，預計6月份國內挖機銷售約1.25萬臺，加上出口1500臺左右，同比增幅為50%~60%，第二季度銷量增速有望超過70%。今年1~5月份，挖機銷量已達到10.59萬臺，參考過去的經驗，2018年銷量預計超過19萬臺。從工程機械行業產銷兩旺勢頭來看，機械行業“鋼需”較為強勁。

??業內人士表示，下半年，工程機械行業是否繼續保持產銷兩旺的態勢，主要看基礎設施建設規模和投資情況。據了解，1月~5月份，固定資產投資同比增長6.1%，其中基礎設施投資增長9.4%。國家統計局在解讀PMI（采購經理指數）數據時稱，今年初以來建筑業保持快速增長，6月商務活動指數為60.7%，升至年內高點，且高于上半年均值0.7個百分點，其中房屋建筑業商務活動指數連續4個月上升，達到68.0%的較高水平。

??業內人士認為，下半年，基礎設施建設投資依然會保持較大規模。例如，2018年北京市重點工程共安排276項，總投資約1.3萬億元。其中，計劃新開工114項，續建162項，力爭竣工43項。各地一批重大基礎設施建設工程集中開工，投資規模超過10萬億元。同時，“一帶一路”倡議也會加速沿線國家對工程機械的需求，帶動我國工程機械產品的出口。此外，環保政策使得二手存量設備出清，促進工程機械更新換代。因此，下半年，我國機械行業依然會維持較高的增長速度。業內人士預測，今年機械工業對鋼材需求總量約1.38億噸，同比增長1.5%。

??汽車制造業———銷量增速將放慢

??板材的主要用戶之一是汽車制造業，上半年，該行業產銷狀況尚好。據中汽協統計，中國6月份汽車銷量為227.4萬輛，同比增長4.8%；乘用車銷量為187.4萬輛，同比增長2.3%。鋼廠汽車板銷售順暢，銷量增加。例如，華東地區某鋼廠前5個月汽車板銷售量達118萬噸，同比增長23.4萬噸，增長幅度達24.7%。業內人士預計，今年汽車制造行業的鋼材需求量將比去年增長2.6%，約為5950萬噸。

??下半年，汽車制造業對鋼材的需求狀況如何？一些鋼貿商認為，目前汽車經銷商庫存預警指數為53.7%，同比上升了1.9個百分點。同時，進口車關稅調整政策實施后，進口車價格下探，恐將引發汽車價格逐級打壓，車市價格體系或將面臨調整。此外，受小排量汽車購置稅優惠政策取消、新能源補貼政策調整未確定等因素影響，后期的汽車產銷量預計難以繼續增長。他們認為，在上一輪購置稅優惠政策取消時，國內汽車銷量增速從2010年的38%跌落到9%，2015年前8個月甚至出現負增長態勢，直至購置稅減半政策推出，增速才開始逐月上升。因此，后期，汽車制造業銷量增速將放慢。據中汽協發布的中國汽車市場預測報告，2018年中國汽車市場將繼續延續緩慢增長態勢，全年汽車銷量為2987萬輛，增速為3%。

??這些因素都將對下半年國內汽車行業的生產和銷售產生一定影響。業內人士估計，鑒于6月份汽車市場平淡和第二季度嚴峻的市場形勢，第三季度以后，汽車市場很可能延續冷淡局面，從而減少對板材的需求。

??家電制造業———銷量基本維持平穩增長

??今年初以來，家電產品生產量呈現增長態勢，對板材的需求量并沒有減少。據統計，今年6月份，我國空調產量為2079.8萬臺，同比增長12.1%；1月~6月份，空調累計產量為11022.6萬臺，同比增長14.4%。6月份，洗衣機產量為538.5萬臺，同比下降3.9%；1月~6月份，洗衣機累計產量為3397.2萬臺，同比增長0.3%。6月份，彩電產量為1415.3萬臺，同比增長4.2%；1月~6月份，彩電累計產量為8686.8萬臺，同比增長15.1%。6月份，冰箱產量為713萬臺，同比下降3.6%；1月~6月份，冰箱累計產量為3979.3萬臺，同比增長3.1%。整體來看，主要家電產品產量呈現增長態勢。

??業內人士認為，下半年，家電制造業基本維持目前的運行態勢，預計7月、8月份空調產量還會增加。同樣，我國彩電產量增速也會繼續提高。美國6月15日公布的關稅清單中，彩電及其零部件已經不包括在其中，這對我國彩電行業來說是一個利好消息。此外，上半年，洗衣機價格有所上漲，企業盈利狀況好轉，目前，大多數生產企業的洗衣機庫存處于近年來低位，可以預見，未來生產狀況不會有明顯的變化。不過，當前，冰箱的企業庫存居于歷年高位，且冰箱產量增長過快，預計9月份以后，相關鋼材需求會減少。

??船舶制造業———新船需求釋放將更趨穩健

??中厚板需求量最大的船舶制造業，今年呈現復蘇跡象。業內人士預計，2018年，船舶行業的鋼材需求量為1450萬噸，同比增長3.6%。

??據了解，短期內，造船市場的新船需求將主要來自新項目或者船東實際需求，需求釋放將更趨穩健。據中國船舶工業協會統計，今年1月~5月份，我國新接船舶訂單量和手持訂單量繼續增長，造船完工量降幅收窄。1月~5月份，全國造船完工1643萬載重噸，同比下降28.3%；承接新船訂單1968萬載重噸，同比增長99.6%；5月底，手持船舶訂單8903萬載重噸，同比增長7.5%，比2017年底增長2.1%。1月~5月份，全國完工出口船1548萬載重噸，同比下降28.2%；承接出口船訂單1834萬載重噸，同比增長108%；5月末手持出口船訂單8004萬載重噸，同比增長1.5%。出口船舶分別占全國造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的94.2%、93.2%和89.9%。

??國內一些造船企業的產量持續增長。例如，5月份以來，上海外高橋造船有限公司已連續交付兩艘40萬噸超大型礦砂船，單月造船完工量突破100萬載重噸，創造了我國造船企業單月造船完工量的新紀錄。

??業內人士表示，從造船企業新接船舶訂單量和手持訂單量繼續增長的態勢來看，下半年，造船業對鋼材的需求依然保持增長勢頭，尤其是造船板的需求呈上升趨勢。

??預判下半年鋼市行情還須關注六大因素

??從各個主要用鋼行業的產銷狀況來看，下半年的“鋼需”依然強勁。同時，經營者及業內人士認為，需要關注影響下半年鋼材市場行情的6個不確定因素：

??一是關注環保政策對鋼材市場供需的影響。日前，國務院印發《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》，明確了大氣污染防治工作的總體思路、基本目標、主要任務和保障措施，提出了打贏藍天保衛戰的時間表和路線圖。據了解，2018年~2019年藍天保衛戰重點區域強化督察的范圍，從去年的京津冀及周邊地區，擴展到了汾渭平原和長三角地區，從28個城市擴展到了80個城市。鋼鐵行業始終是督察的重點。下半年，環保因素對鋼材市場供給和需求影響的程度都將有所加深。

??二是關注有關下游行業新規實施對下半年鋼材市場行情的影響。今年7月1日起，國家頒布的一批新規正式實施，涉及金融、汽車、家電、船舶、運輸業等行業。例如《關于降低汽車整車及零部件進口關稅的公告》明確，7月1日起，降低汽車整車及零部件進口關稅；再如交通運輸部、公安部、工業和信息化部等五部門聯合印發的《車輛運輸車治理工作方案》明確，6月30日前要完成所有不合規車輛運輸車的更新退出，7月1日起全面禁止不合規車輛運輸車通行。新規的實施對“鋼需”的影響尚需觀察。

??三是關注下游用鋼行業轉型升級的進程。今年，汽車、造船、家電、建筑業等加大供給側結構性改革，調整產品結構，對鋼材的需求出現新變化。例如，汽車制造業發展新能源汽車，要求鋼材比強度更高、；建筑業則發展裝配式建筑，要求工廠化生產、裝配式施工、一體化裝修，在廠房內生產意味著鋼材需求會較少地受雨季和高溫季節的影響，預計今年建筑業的鋼材消耗量將達到3.88億噸，比2017年增加0.3%。

??四是關注區域性鋼材市場供需狀況的變化。各區域間的基建投資規模、氣候狀況、鋼材資源供給等因素一直都在變動。這些將在下半年繼續影響各區域的鋼材價格。預計下半年，我國華東地區建筑鋼材“供需雙高，供大于求”，北方地區“供需雙弱，供大于求”，中南地區“供需失衡，供小于求”；在第四季度，將出現“北材南下”現象。

??五是關注電弧爐煉鋼產能釋放。今年國內電弧爐煉鋼產能開始增加。據統計，2018年，我國將新增電弧爐產能近2200萬噸，其中1月~5月份已投產840萬噸，下半年還有1350多萬噸新增產能待投產。

??六是關注中美經貿摩擦。據統計，近期，我國鋼鐵行業遭受貿易救濟調查的數量明顯增加，上半年，其他國家對中國鋼鐵產品發起貿易救濟調查21起，同比增加11起。海關統計數據顯示，1月~5月份，我國累計出口鋼材2849萬噸，同比下降16.3%。整體來看，今年鋼材出口形勢較為嚴峻，這將直接影響國內鋼材市場供給。

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